P2P网贷在高速发展的同时，亦经常爆出各种P2P平台跑路、倒闭等事件，部分P2P理财用户因此也遭受了重大的损失。诚然，让一个金融专业知识相对匮乏的投资人去判断某些P2P平台的真伪和安全性，的确存在难度。P2P网贷想要健康发展，需要行业的监管，更需要P2P平台的自律。

　　本文将从P2P网贷行业生态链出发，以团贷网、珠宝贷、安心贷三家P2P平台为样本，通过对生态链最核心的寻找贷款业务、风控体系、撮合交易三个环节进行分析，为理财人士在判断P2P平台安全性时，提供另一种思考角度。

　　1、寻找贷款业务

　　经过这两年的发展，P2P平台越来越意识到优质借款人的重要性，可以说借款人是否优质直接影响到投资人的投资体验甚至整个P2P平台的兴衰。优质的借款人是P2P平台发展的根本，差异化的寻找贷款业务手段，是P2P网贷平台的核心竞争力。寻找贷款业务的手段，分线上和线下两种。

　　团贷网坚持线上线下模式并行的策略，在实行线上寻找借款人的同时，坚持线下借款客户开发，并要求借款方提供实物资产证明和其他相关信用资料，坚持百分之百线下借款审核。

　　珠宝贷则是通过网络在线上实现寻找贷款业务，但于线下与借款人签署纸质书面合同。线上寻找借款客户，花费的成本会比线下的低一些。线上借款，借款人足不出户，只需要填写相应材料，点击提交在家就可完成。

　　安心贷自2011年虽由线下转为线上，但一直坚持线下开发借款客户，其主打的房产抵押贷中的房产也是通过线下实地审核的。目前我国的个人征信体系尚不完善，坚持线下开发借款用户在一定程度上能提高借款人的质量。

　　2、风控体系

　　对于P2P平台而言，安全可以说是首要关键的问题。虽然P2P行业的发展形势大好，但是平台间的竞争却依旧呈现白热化。而随着国内P2P投资环境的理性趋势化，注重风控的P2P平台逐渐成为了投资人追捧的对象。

　　团贷网联合创始人兼总裁张林认为，风控是团贷网坚决不外包的核心工作，团贷网从人员选择、部门建设、追责制度等方面设置了多重安全保障。为进一步降低借款人的投资风险，团贷网引入6家担保公司作为第三方，为平台代偿提供资金后备保障。

　　珠宝贷的风控团队是聘请传统金融行业的、银行的从业十几年的高管，其本身是由三家珠宝行业的上市公司跟联手13家珠宝行业龙头企业组成的，对这个行业的风险有自己很精准的认识。而且珠宝贷用自有资金4300万作为风险准备金，如果出现赔付，会进行垫付。

　　在风控方面，安心贷也制定出了严格的审核机制，不仅对借款人的贷前行为进行严格的审核，在贷中贷后的过程中，也会进行严谨的贷后服务追踪。安心贷风控团队成员也具有多年的金融从业经验。安心贷工作人员始终遵守严谨务实的态度，时刻以超过行业平均水平的风控标准来严格把控，规范经营，以防止资金链断裂，高效控制各种信贷风险，有效的保障投资人的资金安全。

　　安心贷为了维护投资用户的资金安全，专门制定了“安心保障计划”，成立专项资金账户“安心共享基金”，将收取的所有费用归入该账户，一旦借款出现逾期，安心贷将自动进入代偿程序，从“安心共享基金”中划拨出资金，按照用户规则，投资用户的投资比例赔付投资用户的本金或本息。

　　3、撮合交易

　　从寻找贷款业务，到风控体系，再到同样关键的撮合交易环节。绝大多数投资者认为，资金安全永远是第一位的，而那些动辄20%、30%甚至更高的平台，根本就不能保证资金的安全。安心贷的预期年化利率在11%-15%，10元就可投资；团贷网的年化利率在13%-18%左右，更是把投资门槛降至1元；而珠宝贷年化利率在12%-15%左右，100元就可进行投资。

　　在风投机构面前，撮合交易能力也是有议价能力的，比如，团贷网刚刚获得5亿B轮融资，注册用户120余万；而即将获得融资的安心贷，注册用户超50万。

　　寻找贷款业务、风控体系、撮合交易这三个环节是P2P网贷行业生态链的重要组成部分，本文通过对这三个环节的分析，希望能帮助投资人更好的判断P2P平台。