P2P投资项目和平台哪个更重要？具有“干爹”背景的平台固然可以降低道德风险，但对P2P投资来说，重点在于平台防范和处置风险的能力，这就体现在项目安全上。

　　随着P2P平台数量的激增，越来越多的项目类型让投资人一下子无从分辨。在权衡P2P投资项目和平台时，哪个更重要呢？具有“干爹”背景的平台固然可以降低道德风险，但接二连三的坏账风波让投资人明白，有着强力背景机构的平台，它们所推荐的项目并不代表没有风险。事实上，P2P的主要风险点在于平台运营的风险，即平台防范和处置风险的能力，这就体现在项目安全上。

　　怎样的平台道德风险低？

　　P2P的风险主要体现在道德风险和经营风险两大方面。对初入P2P行业的人来说，首先面临的是平台选择的问题，这其中就涉及到道德风险的甄别，即避免平台跑路的风险。

　　如何在当前包装过度的平台中，甄别出真正优质靠谱的平台呢？千万别盲目信任那些有认证(如：网站备案、可信网站验证证书、百度信誉)或电子印章的平台，这些对一家合规、专业的平台来说只是标配，“资金安全”与否才是考核的关键。

　　总的来说，两类平台道德风险最低。一类是有国资背景的平台，这类平台多由国有金融企业或与金融及类金融机构共同发起或设立，资金实力雄厚，运营规范，舆论监督强。此类平台一旦出现负面信息，对其母公司将造成极大的不良影响，因此发生道德风险的可能性相对较低，公信力也更高。另一类是借贷双方直接资金划转的平台，项目一一对应，线下操作。在债权债务关系确定后，投资人直接把资金划转至借款人，在此过程中，投资人对资金的流向、资金的用途都非常了解，与平台自有资金也完全实现了物理隔离。此类平台是压根不存在跑路问题的，可以说，在“资金安全”方面，比有国资背景的平台还要安全。

　　项目安全重于平台安全

　　选对优质靠谱的平台对投资人而言只是第一步，如需进一步实现投资安全则需落实到风控上，即平台防范和处置风险的能力，具体体现在项目安全上。

　　当然，不同的项目风险点也完全不同。那么，怎么去判断一个项目的风险呢？仟邦资都某负责人表示，一般项目风险主要取决于两个方面：一是来自借款人本身的风险，包括借款人的信用度、还款能力等，即第一还款来源问题；二是平台项目的抵押、担保方式，即第二还款来源。一旦借款热无法按时还款，平台如何消化处置这一风险，是处置抵押物、自己兜底、还是由合作担保机构代偿等？基于目前国内的投资国情，完全没有保障承诺的平台几乎无法吸引投资人，因而平台采取何种担保模式就变得额外重要。

　　先说自身提供担保的平台，一旦发生坏账，平台就不得不选择兜底，这对平台经营会造成极大的压力。毕竟平台自身的兜底能力是有限的，单笔坏账平台还能抗下，可随着平台规模的增长，一旦风控不到位，坏账情况增多，平台的风险也会越来越大。而这种担保模式也不符合银监会对平台信息中介的定位。

　　再说那些与第三方担保机构合作的平台，虽说由担保公司进行担保风险会相对小一些，但我们不能否认伪担保和超额担保现象的存在。更何况合作的担保机构也极有可能发生无力代偿的情况。

　　正是考虑到这些，仟邦资都采取上海住宅抵押的担保模式，将上海住宅直接抵押至投资人名下，一旦发生违约，投资人可以资产处置所得，直接受偿本息。

　　可见，对于一个成熟、理性的投资人而言，在选对平台的基础上选对担保模式，才能从根源上保证本息安全。