南国早报讯(记者 吴欣 廖敏)备受关注的桂、滇金改实验区建设开始推进。1月9日，广西召开建设沿边金融综合改革试验区工作会议，部署我区推进沿边金改试验区工作，确保1年内全面启动，3年内取得明显成效，5年内基本完成各项重点工作，初步建立和中国-东盟自由贸易区升级版建设相适应的多元化现代金融体系。这次会议透露出什么亮点？南国早报记者走访相关领域的专业人士进行解读。

　　动态 “三步走”时间表已明确

　　去年11月，《云南省广西壮族自治区建设沿边金融综合改革试验区总体方案》明确表示，将全面提升桂、滇两地对外开放和贸易投资便利化水平，加速区域经济的国际化进程。1月9日这次会议，发布了《广西关于建设沿边金融综合改革试验区的实施意见》(简称《意见》)，围绕跨境金融创新这一主线推进试验区建设。

　　《意见》的总体思路要通过优化试验区金融生态环境，加大对外经济交流，以扩大人民币使用范围。具体任务包括积极稳妥地推进试验区跨境人民币业务创新，完善金融组织体系，培育发展多层次资本市场，推进保险市场发展，加快农村金融产品和服务方式创新，促进贸易投资便利化等10个方面53项重点工作。

　　“建立桂、滇金改实验区，主要目的还是推进人民币国际化。”广西财经学院金融与保险学院副教授叶栋梁博士谈到，《意见》进一步明确了，我区将扩大人民币跨境结算，推动试验区与东盟、南亚国家在跨境贸易、投资、统计、核算中使用人民币计价结算。

　　广西大学商学院金融保险系主任潘永也谈到，广西各部门在优化金融生态环境方面的思路非常成熟，除了鼓励区内金融机构去东盟、南亚国家设立分支机构外，还将引进对方的金融机构到试验区设立外资或合资的银行、证券公司、保险公司、小额贷款公司、股权投资基金、金融租赁公司等法人机构和分支结构，既有“走出去”，又要“引进来”。

　　此次《意见》的出台，最令各界关注的还是实施“时间表”。多位金融领域的专家表示，1年、3年、5年工作计划的明确，意味着很快还会迎来更多具体的细则。

　　亮点 “松绑”投资者跨境交易

　　金改方案初次面世时，不少金融创新让各界振奋。《意见》不仅明确了方案的重点，还细化了具体内容。对投资者来说，这些亮点意味着政策在一定程度上的“松绑”，对未来的跨境交易传递出强烈的利好信号。

　　《意见》中，尤为引人注目的一点是“放宽人民币现钞携带限制”，即争取将个人携带人民币现钞出入境额放宽到20万元，简化现钞携带和报备手续。叶栋梁表示，原先的限额是2万元，超出这一额度要没收或罚款，不少投资者在跨境交易时都感到不方便。限额提高到20万之后，不仅让出国旅游购物更有自由度，对投资者来说也减少了交易的费用和时间。

　　《意见》还提到将“大力开展跨境人民币结算业务”，即建立审批绿色通道，允许境外机构在境内银行开设人民币结算账户，逐步将境外机构人民币存款账户改为备案制，给予境外机构开立人民币结算账户更多便利。潘永说，如果实行备案制，境内银行对于合乎规定的境外机构可以直接办理账户开设，然后把情况报给外管局备案就行了，“这其实是管制的放松，也会提升效率”。

　　《意见》中还有不少涉及资本市场的政策亮点，比如“将发起设立与香港或台湾合资证券公司”，为实验区充分利用多层次资本市场提供金融支持。

　　南宁资深证券分析人士陈先生谈到，港、台地区的证券公司在东南亚国家有丰富的业务开展经验，也储备了广阔的资源。在实验区设立合资证券公司，其好处可想而知，能帮助相关证券公司迅速拓展境外业务。对于实验区居民来说，也可以享受到更多的金融服务和更丰富的产品，这对完善金融生态环境具有重要意义。 

　　分析 利用区域优势先行先试

　　这次会议还透露，自2010年6月跨境人民币结算试点启动至2013年12月末，广西跨境人民币结算金额达2023.5亿元，在西部12省(区)、全国8个边境省(区)继续保持第一。这跟广西的区域优势有一定的关系。

　　接下来，广西将继续打好区位优势这张牌，争取建立中越两国本币直接结算机制，在中越跨境经济合作区内实现货币自由兑换、自由流动，在中越跨境合作区的凭祥、东兴园区先行先试各项政策。

　　潘永说，目前我国主要出口的东盟国家是印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南。其中，对越南出口贸易持续上升。广西与越南交界，还有出海口，云南与越南、老挝、缅甸三国交界，从地理位置来看，云南或许略有优势。但是从进出口贸易方面来看，广西的优势也非常明显。在东盟、南亚国家当中，广西与越南经贸关系最紧密，在两国间建立本币直接结算机制具备最好的基础，也最符合广西区情。

　　“并且，广西凭祥、东兴口岸在相关方面也已经建立良好的基础。”潘永说，国家此前已经明确，广西的南宁市、钦州市、北海市、防城港市、百色市、崇左市都列入金改试验区范围。但是，在试验阶段，相关工作同时全面铺开难度较大，选择个别成熟的区域作为突破口，“先试先行”更合乎情理。

　　至于具体推进节奏，一位曾参与制定《总体方案》的广西金融领域专家谈到，广西自己能做、无需部委支持与协调的工作最有可能走在前面，比如民间资本发起设立或参与设立各类金融机构，是比较容易做到的；股权交易所已经获得批准，是应该尽快做起来的。

　　影响 或推动银行保险行业创新

　　广西各银行在跨境人民币结算业务中已经走在前列。据悉，2010年，自开展跨境人民币结算试点以来，广西跨境人民币结算累计达1800亿元。2011年6月28日，工行中国-东盟人民币跨境清算(结算)中心在南宁挂牌成立。2012年9月5日，中行广西分行推出了人民币对越南盾边贸报价业务。2013年9月4日，中行在南宁又推出了人民币兑印度尼西亚卢比现钞。

　　南宁一位银行业内人士谈到，方案重点阐述了推动跨境人民币业务创新方面的内容，还提到拓展人民币回流机制，这些都是前所未有的创新。

　　广西保险行业协会有关人士对记者说，广西只有北部湾财产保险公司一家总部在本地的险企，受发展规模限制，目前尚未在境外开设保险分支机构或代办处，但这种局面未来有望被打破。《意见》对金改试验区的地方险企来说，也提供了业务拓展的机遇。

　　潘永认为，实验区客户的对外投资、贸易额都会有较大幅度上升，相应地，会带动与投资、贸易相联系的保险业务，保险公司应该据此设计新型的保险产品。 

　　展望  “在家门口炒境外股票” 

　　“个人直投”一直是金改实验区中的一大看点，在家门口炒境外的股票也是不少投资者的期待。《意见》明确表示，适时推动个人境外直接投资试点。争取中国人民银行、国家外汇管理局、中国银监会、中国证监会、商务部支持，允许在实验区内就业并符合条件的个人开展包括证券投资在内的境外投资，允许试验区内就业并符合条件的境外个人在实验区内金融机构开立非居民个人境内投资专户，开展包括证券投资在内的境内投资。 

　　海通证券广西分公司高端客户总部业务总监邓钦华谈到，从《意见》的表示来看，“在家门口炒境外股票”是有望成行的。允许个人直投主要是让试验区内符合条件的居民多了一个投资渠道，比如可以直接投资港股、外汇等，另一方面，境外资金也可以进来。不过这将是一个漫长的过程，此外，还要等最后的明确以及落实。 

　　潘永认为，广西资本市场的未来前景还是很好的。好的程度如何，取决于三方面：一是东盟优势的发挥。要大力引进东盟国家的金融机构来实验区设立分支机构和开展业务，要积极推动人民币双向贷款业务发展和双向投资；二是要放松实验区的金融业准入限制，重点鼓励民间资本进入金融业，继续推进引金入桂战略；三是要重点建设北部湾股权交易所，以本区非上市企业股权交易为基础，加强引进越、老、缅、柬等国企业的挂牌交易，拓展云南、贵州、湖南、湖北、广东、海南等周边省区的企业资源。扩展交易范围至债权交易。 

　　潘永还提到，如何处理政府与市场的关系，是我国新一轮改革开放的核心问题所在，也是《意见》中需要加以妥善处理的问题。政府部门的考量与微观市场主体的考量并不完全一致，政府部门领导更关注政绩一些，微观主体则关注改革的具体政策红利，政绩导向下的行为未必符合微观市场主体的需求，搞不好还会增加其交易成本。因此，政府部门或许要减少一些政绩考量，更应该设身处地地关注微观市场主体的需求，多为企业排忧解难，多提供高效的服务。 

　　广西沿边金改有多项创新和突破

　　亮点1

　　放宽人民币现钞携带限制

　　拟将限额2万元提升到20万元

　　亮点2

　　大力开展跨境人民币结算业务

　　逐步将境外机构人民币存款账户从审批制改为备案制

　　亮点3

　　适时推动个人境外直接投资试点

　　“在家门口炒境外股票”或将成为现实