南国早报(记者 蓝克义)近段时间的理财市场颇不宁静，余额宝火速蹿红，“百发理财”高调上线，基金公司淘宝店粉墨登场……如同某位知名网商早年所预言，电子商务这只手势必会伸到人们生活的各个角落。如今，这只手伸到了投资理财领域，与传统的金融机构分庭抗礼。

　　对于普通老百姓来说，理财到底是找“网”还是找“银行”更靠谱？

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　　网络理财：

　　更低门槛、更灵活便利

　　据了解，目前的网络理财产品基本主打货币型基金，申购门槛低，赎回速度快是其最突出的优势。像被大家熟知的余额宝和百度理财都是1元起购，余额宝支持即时赎回使用，百度理财可选择赎回后24小时到账或下一个工作日到账，无论那种网络理财产品其购买和赎回均不收取任何手续费。在新开张的首批淘宝基金店里，广发基金、富国基金的网店中，偏股基金的起购金额只需100元，QDII基金的起购金额也是100元，货币基金的起购门槛低至1元；银河基金的网店中，除货币基金之外的其他基金的起购门槛更已降至10元。

　　与之对比，目前通过银行、基金公司进行的线下理财中，门槛最低的当属每月定投的基金购买，但起点一般在300元左右。如果是一次购买基金，那么起点则是1000元。

　　从收益上来说，百度理财于10月31日发售第二款产品“百赚”上直接将产品与活期储蓄收益相比较，据其产品介绍所描述，其收益将达到2012年活期存款同等期限收益的12倍。于是，网络理财产品被打造成“与活期储蓄同等便利，与部分银行理财产品同等收益”的吸金神器，这就吸引大量年轻投资者，尤其是可投资本金少、且对现金流动性要求高的人。

　　网络理财收益

　　其实真实情况是如何呢？

　　无论是“百赚”还是“余额宝”，在其宣传中，往往瞄准活期存款利率，但其本质仍然是购买货币基金。

　　从收益率的计算来看，货币基金收益以7日年化收益率计算，7日年化收益率是描述过去7日的盈利水平，并不表明未来收益。看一只货币基金是否良好，还要关注7日年化收益率稳定性和均值水平。以余额宝的天弘增利宝货币基金为例，据天天基金网统计，最近28日年化收益率为4.87%，而7月末它的7日年化收益率最低到过4.37%。

　　实体网点理财：

　　短期仍占主导地位

　　虽然网络理财产品在门槛及灵活度上有明显优势，互联网巨头展现出了疯狂的“吸金力”，但有银行人士认为，短期内银行作为理财产品发行主渠道的优势依然难撼动。

　　“其实利用互联网购买金融理财产品并不新鲜，应该说银行是最早推出网上业务的，只要大家开通网上银行，就可以通过其相关界面，直接购买该银行发行的理财产品，”浦发银行南宁分行营业部理财经理黄翔告诉记者，很早之前，为方便客户，作为银行柜台业务的补充，各大商业银行都推出了网银业务，多家银行还推出了微信银行、手机银行等，通过这些方式都可以购买银行发行或代销的金融产品(包括传统理财产品、保险产品及各类基金等)，例如浦发银行推出的“Q点理财”系列产品，该产品支持手机银行、网上银行认购，期限分别为1个月、3个月，预期年化收益率分别为5.1%、5.3%，并不输给其他各类网络理财产品。“这些互联网上推出的理财产品，确实给投资者提供了更多的选择和购买渠道，不过，这并不影响银行在理财产品市场的主导地位。”

　　“实体网点销售的理财产品仍是主流市场。”建设银行相关工作人员坦言，目前除部分年轻投资者转向网络外，多数投资者的习惯尚未改变，另外，通过银行购买理财产品，还有专业的理财经理对产品进行分析、比较、鉴定，与客户面对面交流，切实了解客户需求从而推荐最适合的产品，这是目前网络无法做到的，因此网络理财产品短期内无法给银行造成太大的影响。

　　实体网点理财收益

　　与网络理财收益对比，实体网点理财的收益又如何呢？据记者统计，上周在南宁诸多银行销售的理财产品中，虽然购买起点在5万-10万元不等，但大部分产品，其年化预期收益率都在5%以上。例如，华夏银行南宁分行、光大银行南宁分行、柳州银行南宁分行等推出的理财产品，其预期年化收益率都超过了5%。

　　如此看来，如果是将线上理财与线下理财的时间都以一年为单位进行对比的话，在季末、月末、年末这些时点来看，银行理财明显要高出一筹，即使是平时的银行理财，收益率也会保持在4.5%—5%之间，并没有输给各类“余额宝”。